聊聊央行的数字货币

in hive-105017 •  2 months ago 


(图片来源网络)
最近的新闻,央行数字货币的推广速度迅速加快了,微信上还有传言,有深圳有人卖房,结果银行支付的是数字货币,不让兑换成现金。最近在网上也看了一些关于央行数字货币的文章和视频。特别是油管上一个叫“蒙面财经”的自媒体今年四月份发的视频,感觉说得比较深入。我这里就将我所学到的和大家交流一下,也欢迎指教。
数字货币其实这里的网友都不陌生,hive就是数字货币,但hive是基于社区共识的,也许只有知道或者使用hive的人,或者认为其有投机价值的人才认同其价值,所以价格波动大。但央行数字货币,则是国家强力背书,不需要什么共识,不接受法币就是违法。所以价值相对稳定,但长期看没有哪个国家的法币不会发生通货膨胀。
其实中国现在已经非常接近无现金社会了,我们出门都是微信、支付宝刷码,身上只带很少量的现金。而看看题图里那个央行数字货币的钱包app功能比支付宝差远了。政府为什么要多此一举呢?
细究数字货币的缘起,要追溯到2013年的“钱荒”,在去杠杆的宏观政策大前提下,银行间的隔夜差借利率飙升至年化30%,市场上现金严重缺乏。我去看了几篇介绍当时情形的文章,很多金融名词一下就把我带进云里雾里去了,其实我觉得“钱荒”的原因就是缺乏现金,而缺乏现金的原因,在于现在的银行都是部分准备金率,他放贷出去的不是现金,而是“信用”,在10%的准备金率下,“信用”可以是真实现金的近9倍(可以用等比数列求和计算,我没有验证),但在政府去杠杆的政策下,许多企业被“去产能”,贷款无法偿还,这个时候信用就不能还原成现金了,一旦储户要求提取现金,银行是无法支付足额现金的。其实出现钱荒已经是经济危机发生的边缘了。但是现代中央银行制度出现后,中央银行可以为普通银行凭空印钞提供支持,所以2013年钱荒有惊无险的度过了。但现有的手段已经在处理这些状况时已经显得捉襟见肘了,如果有更严重的“钱荒”发生,还能化险为夷吗?央行需要新的工具和手段。
有很多文章认为央行数字货币是受比特币启发,是为了挑战美元霸权,开辟人民币国际化的需要。我觉得这都是次要目标,看介绍官方对数字货币的目的描述可以说是语焉不详,但有一个似乎很明确,数字货币要取代基础货币M0,又是个让人摸不着头脑的专有名词,什么是M0呢?我的理解就是上面说的现金。如果再发生严重的“钱荒”,普通商业银行发缺乏现金的时候,只要修改代码就能解决了,连像hive这样需要头部见证人取得共识都不需要,我们有生之年会再也看不到银行倒闭,股市暴跌那样的金融危机了。但这是好事吗?我觉得不好说,而且如果要取代M0的话,将来一定会发生印度废钞那样的事情,许多贪官藏起来的海量现金,那个时候就被一夜清零了。普通人也许会为这样的事情拍手称快,但你我从此就会生活在一个由数字货币编织的罗网里。数字货币似乎不怎么好,那hive、比特币不也是数字货币,为什么我们还要追逐它们呢?我觉得垄断的数字货币才会有这样的问题。hive和比特币不是垄断的货币,你可以选择不信任它。
为什么支付宝不等于数字货币?因为我们从支付宝中取钱,要把支付宝余额提取到银行卡上,从银行ATM机上取现金,说到底,支付宝里的钱仍然是银行的负债(信用)而不是现金,它不能实现我们上面说的功能。

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